الازدواج الضريبي حالة يخضع فيها الدخل نفسه للضريبة مرتين: مرة على مستوى الشركة عند تحققه، ومرة على مستوى المساهم عند توزيعه، وهو ما يرتبط في الغالب بالشركات من نوع C Corporation.
ما هو الازدواج الضريبي (Double Taxation)؟
يشير الازدواج الضريبي إلى بنية ضريبية يخضع فيها تدفق الدخل ذاته للضريبة على مستويين: عند تحققه لدى الشركة، ثم عند توزيعه على المساهمين. وترتبط هذه البنية غالباً بشركات C Corporation، وهي الصيغة الافتراضية لكثير من الشركات الناشئة الأمريكية، ولا سيما تلك التي تجمع تمويلاً من رأس المال الجريء.
ففي السيناريو المعتاد تسدّد شركة C Corporation ضريبة الدخل الفيدرالية على أرباحها بمعدل ثابت قدره 21% حالياً. وعندما توزّع الشركة تلك الأرباح بعد الضريبة على مساهميها، يُضرَّب هؤلاء الأفراد مرة أخرى على دخل التوزيعات في إقراراتهم الشخصية. وبالنسبة إلى دافعي الضرائب الأمريكيين من أصحاب الدخل المرتفع، تخضع التوزيعات المؤهَّلة لضريبة 20% إضافةً إلى ضريبة صافي دخل الاستثمار (NIIT) البالغة 3.8%، فيصل المعدل الضريبي الفعلي الإجمالي إلى نحو 39% قبل احتساب أي ضرائب على مستوى الولاية.
وتزداد الصورة تعقيداً بالنسبة إلى المساهمين من خارج الولايات المتحدة: فالأرباح الموزعة على الملاك الأجانب قد تخضع لاستقطاع ضريبي أمريكي بنسبة 30% ما لم تخفّضه اتفاقية ضريبية. ويُضاف إلى ذلك أن بلد إقامة المساهم قد يفرض ضريبة أخرى على الدخل نفسه، فينشأ ازدواج ضريبي دولي. وتتيح بعض الدول ائتماناً ضريبياً أجنبياً للتخفيف من ذلك، لكن الإجراءات قد تكون معقدة وتستلزم غالباً مساعدة محاسب قانوني ملمّ بالضرائب العابرة للحدود.
ومن المهم ملاحظة أن الازدواج الضريبي لا يعني دائماً معدلاً ضريبياً فعلياً أعلى من بقية الهياكل. ففي بعض حالات الدخل المرتفع قد ينتهي كيان انسيابي مثل الشركة ذات المسؤولية المحدودة — رغم تفاديه الازدواج — إلى عبء ضريبي إجمالي مماثل بسبب ارتفاع معدلات ضريبة الدخل الفردية. والأثر الحقيقي يتوقف على مستويات الربح واستراتيجية التوزيع والاتفاقيات السارية والإقامة الضريبية للمساهم.
وللتخفيف من الازدواج الضريبي يلجأ أصحاب الأعمال إلى استراتيجيات عدة، منها صرف رواتب أعلى لأنها قابلة للخصم لدى الشركة، ومنح مزايا عينية، والاحتفاظ بالأرباح بدل توزيعها، أو الخروج من الشركة لاحقاً بصيغة تستفيد من المعاملة التفضيلية للأرباح الرأسمالية. كما قد يتيح إعفاء أسهم الأعمال الصغيرة المؤهَّلة (QSBS) للمؤسسين والمستثمرين الأوائل في بعض شركات C Corporation استبعاد الأرباح الرأسمالية من الضريبة الفيدرالية بالكامل عند الخروج، شريطة استيفاء شروط صارمة.
وفي المقابل تُعرف الشركات ذات المسؤولية المحدودة وشركات S Corporation بأنها كيانات انسيابية، أي تخضع أرباحها للضريبة مرة واحدة على مستوى الفرد فقط، متجاوزةً طبقة ضريبة الشركات. وكثيراً ما يُوصى بهذا الهيكل للأعمال الصغيرة أو للشركات المملوكة لأجانب حين يُتوقع توزيع الأرباح بصفة متكررة. غير أن الضريبة الانسيابية قد تُنشئ لغير المقيمين تعقيدات ضريبية خارجية، إذ قد يخضع الدخل للضريبة في الولايات المتحدة وفي بلد المالك معاً، خصوصاً إذا عوملت المدفوعات إلى المالك بوصفها دخل عمل حر أو دخلاً شخصياً.
وخلاصة القول إن الازدواج الضريبي اعتبار محوري عند اختيار شكل الكيان في الولايات المتحدة. فمع أن شركات C Corporation قد تُضرَّب على مستوى الشركة والمساهم معاً، فإنها تفتح مزايا مقابلة مثل تيسير الحصول على الاستثمار والأهلية لمعاملة QSBS. وللمؤسسين الدوليين يبقى التخطيط الدقيق وتحليل الاتفاقيات الضريبية مفتاح تقليل التعرض الضريبي وهيكلة الشركة لنجاح طويل الأمد.